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　　8月11日人民币汇率中间价改革以来，人民币汇率贬值预期强烈。

　　日前，市场中流传出外管局加强银行代客售付汇业务监管的相关文件，要求银行加强对个人购付汇“关注名单”的筛查。此外，有市场消息显示，“购付汇重点企业”专项核查工作也已启动。

　　对此，

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• 工商银行

业内人士认为，系列行动真正意图在于控制资本外流风险。中金公司预计，8月份外汇流出规模为1200亿至1500亿美元。

　　分拆购汇监管再度加强

　　“人民币贬值，意味着换取同样的外币，可能要花更多的人民币了。以美元为例，现在换1万美元，可能就要比在8月份之前多花几千元了。所以近期有很多人因为担心人民币进一步贬值来购汇。”上海浦东某工商银行的工作人员对《国际金融报》记者表示，最近一个月该银行的购汇量有较大上升。

　　事实上，近期人民币的波动，已对不少市民的生活产生了影响。尤其是近期人民币的持续贬值，让很多有需求的市民决定提前“囤外币”，所以各家银行近期都迎来一波“购汇潮”。

　　为此，记者走访数家银行了解到，8月份到各大银行购买外汇的人比前一段时间多了不少，个人购汇分拆的现象也多了起来。“我们也在加大查处个人购汇分拆现象的力度。”上述工行的工作人员告诉记者，不过目前来办理外汇业务的都是需要出去旅游的客户，换汇扎堆的情况基本没有。

　　为了稳定外汇交易，9月9日，国家外汇管理局上海分局下发文件，要求区域内银行加强外汇业务管理，并接受外管局关于银行办理外汇业务过程真实性、合规性审核履行情况的专项核查。

　　在个人购付汇业务管理方面，该文件指出，对明显具有分拆交易特征行为的，应不予办理；并加强个人购付汇“关注名单”筛查，每两个月筛查一次辖内分拆情况，筛查数据范围为前90日交易数据，按照5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别购汇，购汇总金额超过等值20万美元，并将外汇汇给境外同一个人或者机构筛查。

　　比如，某投资者看涨美国地产，想在加州买房子投资，房产总价相当于30万美元市值。但是，受到目前每人每年5万美元的购汇限额局限，于是通过借用亲朋好友名义购汇后，隔日或连续多日“蚂蚁搬家”汇到境外，这样就可能构成个人购汇分拆交易。有可能被银行审核时纳入“关注名单”。

　　“类似的规定之前就有，银行在外汇业务操作中就是这么处理，但是执行尺度各家银行自己把握，这次外管局主要是重申严格执行。”一位商业银行贸易金融业务部人士称。

　　“看看现在外汇市场变化多大，抢买外汇的人越来越多，市场都快疯狂了。”中国外汇研究院院长谭雅玲在接受《国际金融报》记者采访时表示，如果照现在的情况发展下去，整个外汇市场收支就会失衡，如此疯狂购汇会带来很大的市场风险，现在加强购汇监管是控制风险的必要举措。

　　“对个人购汇分拆的业务一直以来都是禁止的，但有很多资金通过灰色渠道流通。此前，国家没有严格限制是认为个人分拆购汇没有对经济造成严重的损害，适当地靠这种渠道还可以让外汇藏汇于民，让大家能够理性地去购买美元债券等。”复旦大学金融研究中心主任孙立坚对《国际金融报》记者指出，现在人民币贬值的厉害，有相当部分购买外汇的用途不符合国家的政策规定，冲击了人民币汇率，该举措主要防范国内资本快速外逃。

　　“个人自身合理、合法的用汇需求是有政策保障的。为了防范跨境资金流动风险，外汇局将始终强调对分拆结售汇的管理。”9月17日，国家外汇管理局经常项目司司长杜鹏在2015年三季度外汇局政策新闻发布会上强调，银行在办理业务过程中，如果发现个人假借他人额度办理分拆结售汇的，应该根据法律法规规定，及时拒绝办理业务。事后发现的，外汇局也会依法依规跟踪查处。

　　国家外汇管理局综合司司长王允贵则指出，人民币兑美元已经明显贬值，贬值压力已经释放完毕，且不存在诱发资金大幅流出的基础。

　　防范跨境套利交易

　　不过也有国有银行人士认为，监管政策只能在明面上杜绝购买外汇套利行为，在暗地里依旧杜绝不了。比如携带大量美元直接过境的情况依旧很多，另外，通过地下钱庄洗钱的行为也比较难查到，他们的方式都比较隐蔽。要防止购买外汇套利的行为，归根到底需要稳定汇率政策，避免人民币出现大幅贬值，同时，提高人民币资产的收益率，稳定国内外资本。

　　事实上，外管局不止是在个人的购汇业务上加强了监管，在企业和跨境贸易上也没有放松。9月11号，外媒报道称，中国央行日前督促银行重点关注人民币NRA账户(又称境外机构境内账户)购汇操作，企业需提供购汇业务背景资料，且只能将外汇汇至境外外币结算账户或者境内离岸账户，不得汇至境内外汇结算账户或外汇NRA账户。

　　“以前企业购汇只需要提交营业执照、出境证书等就可以了，银行的审批流程并没有那么严格，银行方面为了绩效，也是默许的。”有外贸企业人士表示，现在政府加大查处力度了，就要补交验资报告、审计报告、交运输单证等日常证明和境外的合同。

　　“该举措主要防范国内资本快速外逃。”谭雅玲对《国际金融报》记者表示，当前人民币流动性风险在加大，随着人民币贬值，资产转移和资本转移在加大，保证金融市场的稳定和金融资本的安全性，需要严控汇率的稳定。

　　事实上，近期以来人民币一直呈现贬值态势，8月中旬甚至出现几次较大幅度的贬值，9月17日，国家外汇管理局公布的数据显示，8月银行代客结汇7048亿元人民币，售汇15119亿元人民币，结售汇逆差8070亿元人民币。

　　但进入9月份，企业和居民购汇热情有所降温。银行间外汇市场数据显示，8月初，单日交易量约100亿美元，最高时超过500亿美元，进入9月份就逐渐减少，上周已降至每天280亿美元左右，仅相当于上个月最高点时的一半左右。

　　总体来看，美元对人民币开始下跌，人民币汇率趋于稳定。

　　“现在监控政策的加强，短期内我们还是看到了人民币由贬反弹升值的预期效果。”孙立坚指出。

　　9月10日，李克强总理在夏季达沃斯论坛上表示，将继续保持汇率在合理均衡水平上的基本稳定，并将稳步实现人民币资本项目下可兑换，下一步还将允许境外央行内机构直接进入银行间外汇市场，年底之前建成人民币跨境支付系统，以利于人民币离岸市场更好地发展。

　　其实近期监管政策加强，最主要的目的不是管理外汇市场，而是为了稳定中国经济稳定健康发展。有银行人士表示，今年8月份以来，尤其是央行宣布中间价报价机制改革之后，市场的投机和套利行为泛滥，导致跨境资本流动波动较大，加大了人民币汇率贬值的压力，外汇储备大幅缩水，这不利于中国经济的稳定，因此，外汇局加强监管，意在防范国内资本加速流出。

　　海淘海外投资遇挫？

　　虽说以后政策对购汇的监管会越来越弱，市场会越来越开放，但是“远水解不了近渴”。 随着出国留学的增加，目前不少家庭购汇量增加了，除了为孩子提供正常的学习生活外，一些家庭还考虑做全球资产配置，对此，业内人士分析，近日外管局对蚂蚁式购汇监管严了，多次多人购汇将受“关注”。

　　“严控购汇对因出国旅游、读书等需求而购汇的人而言，是没有影响的。”一名银行业内人士告诉记者，国家外管局规定的购汇额度，是根据当前社会的经济发展和大众的财富水平而制定的。对普通出境游而言，5万美元每年的额度绰绰有余，即便出国留学也基本够用。

　　而针对国内个人境外投资面临的诸多现实障碍，外汇局资本项目管理司副司长叶海生则坦言：“关于个人境外投资，实际上还没有一个明确政策说"Yes"或"No"。个人境外投资从国家的法律法规上来讲，是没有禁止对外投资的行为。但实际操作方面还是缺乏具体的操作规定，并且涉及到的不仅仅是外汇局。”

　　谭雅玲在采访中则建议，“老百姓想要到海外投资，一定要深入了解当地的政策环境和市场经济状况，不要盲目地去跟风。”

　　上述银行业内人士表示，如果是在境外有大额的金融投资、留学等额度不够的情况，就要根据客户的用途，通过审批获得。

　　事实上纳入银行“关注名单”的个人，外汇局不会暂停其外汇交易和汇款，只是列入在两年之内不能享受“通过电子银行办理结售汇业务”的便利化措施。如果个人有真实的、合法的、合理的需求，即使是相关个人被列入了“关注名单”，仍然可以凭规定的证明材料和身份证明，在银行柜台上办理，但是银行需要对个人凭证的真实性加以严格审核。超过等值5万美元每人每年需求以上的，如果有真实背景的，个人也可以凭本人身份证明和带有交易金额的相关证明材料到银行办理。